香港二樓書店 > 新貨幣戰爭：數位貨幣沒有政府背書卻開始流通，你我的消費、財富與稅負，是誰說了算？

前言　

無政府背書的數位貨幣，波及每個人的金融戰爭

　　提到貨幣，是當代人不能迴避也迴避不了的事情。傳統思維認為，貨幣是用作交易媒介、儲藏價值和記帳單位的一種工具，是專門在物資與服務交換中充當等價物的特殊商品，而且，我們在過往中使用的貨幣一般都是由國家發行的。

　　然而，隨著互聯網技術的發展，尤其區塊鏈技術的出現，讓貨幣開始有了新的型態──無政府管理、無信用背書的數字貨幣成為新的可能。當然，伴隨而來的是，蔓延到全世界範圍的新型貨幣引發的金融戰爭形勢。這場沒有硝煙的金融戰爭，波及全世界的各個層面──不僅僅涉及我們每個人的日常生活，更影響國家與國家之間，在世界舞臺上的無聲較量。

　　這本書就是講述貨幣的發展史，同時也介紹新型數字貨幣的實際情況，及未來展望，我相信，本書將會為廣大讀者，打開全球金融形勢的全新視野。

　　感謝本書在創作過程中所有幫助過我的人，感恩我的家人的幫助，尤其是我的兒子劉恒語、劉城睿（Marcus），希望他們好好學習，將來成為對社會有貢獻的人。

　　（節錄第一章）

　　自然貨幣：有些「錢」會喘氣，有些難以移動

　　盧梭說過：「我們手中的金錢是保持自由的一種工具。」言外之意，金錢的形象代言者──「貨幣」是一種工具而已，其作用隨著歷史長河的流淌而豐盈起來。正是由於貨幣出現，人類的發展才進步，經濟由此產生，並且有了錯綜複雜的經濟局勢和沒有硝煙的貨幣戰爭。

　　那麼，貨幣是什麼時候出現的？

　　在新石器時代，日子遠比「茹毛飲血」的時候要好過一些。原始人有自己的房子、衣服、弓箭，甚至溫飽之餘還有少量的單一物資庫存，比如繩索、肉類等。但是那時候生活物資品種少，且極其匱乏，往往是「有東沒有西」。因為沒有超市，原始人也不可能用電子購物卡刷卡消費，大概也只能用自己家的蔥換取別人家的蒜。而「以物換物」的交易方式，恰恰就產生最初的貨幣形式──自然貨幣。

　　所謂自然貨幣，簡單來說就是用自然界的物品充當貨幣，比如豬、狗、牛、羊、雞、鴨、鵝、貝殼，一切你覺得值錢的、有交換價值的物品都可以充當貨幣。

　　舉個例子：老王上山打獵，運氣不錯，打了一隻野豬。但是除了野豬之外，他還缺米缺鹽，那該怎麼辦呢？於是，他逛遍整個社區，發現老李家裡有米有鹽，於是開口道：「老李啊，我現在缺鹽缺米，能不能用一塊豬肉換你一些鹽、米？」

　　老李也看看自己的家底，發現自己家正好缺肉，於是答應：「好吧好吧，一斤肉就換一斤米、一斤鹽……」

　　老王用豬肉換得老李的米和鹽，不僅達到目的、滿足需求，而且還是建立在「平等自願」的基礎上。

　　但是後來人們發現，豬、牛、羊等產品不是容易變質，就是難以攜帶。該怎麼辦？

　　西元前兩千多年，另一種小巧玲瓏、外觀美麗、兼具時尚功能的自然貨幣出現，就是「貝殼幣」。

　　與豬、牛、羊等龐大而難以攜帶的自然貨幣相比，貝殼不僅便於攜帶，而且因為其獲取困難而具備物以稀為貴的屬性，便榮登新自然貨幣的寶座。那時候，人們外出購物，常於腰間掛著一串貝殼。當然裝飾是次要的，主要目的還是充當貨幣使用。

　　作為貨幣的貝殼也是量化的，相當於1塊錢、5塊錢、10塊錢。中國古代貝殼幣的計算單位為「朋」，10個貝殼為1朋，有些地方也有20個或者1吊為1朋。

　　那麼1朋的購買力有多少？商朝早期，由於貝殼開採技術依舊比較落後，1朋貝殼幣比較值錢。據說有人可以用1朋換1隻羊或者一個更大的物品。後來貝殼開採量加大，貝殼幣開始慢慢貶值。據記載，在商朝中晚期，1朋只能換1籠包子或者1包黍米，如果購買大物件，恐怕要動用馬車。

　　西方諸國，由於文明進程比古代中國要晚一些，他們選用的自然貨幣以「毛皮」、「斧頭」、「鹽」等為主。在一些沿海地區，也有許多國家曾經採用貝殼作為貨幣，或是穿在一起，或是將一些極為罕見的「寶螺」（按：貝殼呈卵圓形或長卵圓形，花紋色彩豐富）用毛皮拋光後單獨存放。在非洲，以貝殼為主的貨幣一直持續到19世紀。18世紀歐洲大肆在非洲買賣黑奴，就曾用貝殼進行交易，而購買一個黑奴的價格大概需要10萬貝殼幣。可想而知，黑奴交易曾經花掉數以億計的貝殼。

　　貨幣天生不是金銀

　　自然貨幣是純粹意義上的大自然產物，當然也就帶著它的自然屬性。這些屬性不同的貨幣，有的是「喘著氣」的，有的是「巨大難以挪動」的，有的甚至連自己的親生骨肉都可以當貨幣。曾經流傳著許多「以物換物」的故事：古代有一個人費盡全力，耗時三天三夜搬運幾噸的石塊，只是為了一隻看上去精神不太好的山羊；而另一個人竟然用自己的親生骨肉換來糧食……似乎聽上去在蠻荒時代的交易可笑，但作為貨幣的起源，那些「喘著氣」、「難以挪動」的大自然之物，其作用確實至關重要。可以說，沒有它也就不會今天的電子錢……

　　這些笨重的、看上去不可思議的，抑或是精美如藝術品的自然貨幣有一個特點：價值穩定，並且具備普遍接受性。比如一個地區缺鹽，便有從鹽資源豐富地區來的「商人」，他們用鹽換取他們的所需，然後再用這些所需繼續購買或者雇人開採更多鹽。長此以往，這些靠鹽營生的人累積越來越多財富，逐漸發展成後來的鹽商。而那些便於攜帶的自然貨幣，不僅僅是一把「交易」利器，也為後面金幣的出現奠定基礎。

　　馬克思曾說：「貨幣天生不是金銀。」從另一個方面看，貨幣可以由「任何一種物體」充當。但是隨著人類世界的發展，礦石開採技術出現、冶煉技術進步，一種新的、可以被人為控制和加工、化學性質穩定的「大自然產物」──金屬逐漸代替貝殼、皮革、珍珠等進行交易。古代中國經歷夏、商周、春秋幾代的演變，貝殼退出歷史舞臺，取而代之的是秦國統一的金屬貨幣。

　　落後且原始的自然貨幣，因其存在「諸多弊端」而在人類社會的演變中被淘汰，但其價值作用、財富功能並未發生根本上的改變。可以說，鹽換麵包、貝殼換皮革非但不是人類笑話，恰恰引發未來「貨幣戰爭」。

　　金屬貨幣上場：等價交換、可被操控

　　如果說，自然貨幣是人類走向文明的標誌，那麼金屬貨幣則讓蠻夷人類走向文明。什麼是金屬貨幣？

　　顧名思義，金屬貨幣就是按照一定的計量單位、用不同的金屬製作而成的貨幣。這一類貨幣有固定的重量，而單位重量則代表一個價值，故金屬貨幣也叫做稱量貨幣。比如中國古代，黃金、白銀按「兩」計算，銅錢則是按「枚」或「銖」計算。

　　有一則故事，古代南方長江流域的某個家庭，為了給兒子娶媳婦，特準備一堆聘禮。咱們看看他準備的聘禮：

　　聘餅一擔，約50斤

　　海味4式，每式兩袋

　　3牲（雞鴨豬肉等）

　　魚1條，意為年年有餘

　　椰子一對，意為有爺有子，大吉大利

　　酒4壇

　　乾果、糖、茶葉、帖盒若干

　　聘金，200兩白銀

　　聘禮的關鍵在於，這壓戲軸的兩百兩白銀，而白銀就相當於現在的人民幣，只不過那時候的金錢常由金銀打造。如按照今天市價換算，兩百兩白銀大概相當於3萬元，可見古時中國在娶媳方面出手之闊了！

　　此外，金屬貨幣的優勢自然貨幣無可比擬，而正是這些優勢讓金屬貨幣保留至今，依舊是當今世界主要流通的貨幣種類。

　　與自然貨幣大小不一、容易變質等劣勢相比，金屬貨幣價值穩定、易於分割、方便保存、便於攜帶等特點，使它成為人類眼裡，最能體現「等價交換」的金融工具。

　　早在夏朝初期，雖然那時的交易還是以貝殼幣為主，但是原始的金屬貨幣已經出現。據《管子．山權數》記載：「湯七年旱，禹五年水，民之無糧有賣子者。湯以莊山之金鑄幣，而贖民之無糧賣子者；禹以曆山之金鑄幣，而贖民之無糧賣子者。」《史記．平准書》則有以下記載：「虞夏之幣，金為三品，或黃或白或赤。」言外之意，當時的金屬貨幣有金、銀、銅3種鑄幣，每一種代表的價值皆不同，猶如現在面額100元、50元、10元的紙幣。

　　到了商朝，金屬貨幣進入大量「仿造」階段。這些金屬貨幣多是貝殼幣的仿製品，而多選用銅。據記載，1953年，中古考古隊在河南某商墓發掘隨葬銅幣3枚；此後十幾年，陸陸續續又在河南、山西等地發掘隨葬銅幣數百枚。這些銅幣大多做成貝殼狀，是非常完美的貝殼幣的替代品。

　　隨著冶煉鑄造技術的提升，金屬貨幣必然取代自然貨幣。而後千年，秦朝在統一六國後，隨之也統一貨幣。秦朝統一的貨幣，甚至是帶著「官方設計標誌」的專利產品。

　　在鼎盛的秦朝時期，規定黃金為上幣，銅為下幣。所謂的「上」和「下」是價值大小的體現。其中最常見的秦朝金屬貨幣是銅鑄下幣，也就是我們今日常說的方孔圓錢。這種銅錢的計量單位是「半兩」，後來被稱為「半兩錢」。半兩錢有大有小，小的8克左右，大的20克。到秦二世時期，因皇帝大興土木耗費掉無數銅，以至於無銅鑄造銅錢兒……真是可笑！於是秦二世採用「偷工減料」法，將鑄銅錢的分量減輕一半，但是價值卻與過去相同！這也引起最早的「通貨膨脹」，民怨不斷，加速秦朝滅亡。

推薦序一

加密貨幣對?二十一世紀是「好」的嗎？

網路趨勢觀察家�Mr.6　劉威麟

　　2018年6月，當「川金會」在新加坡登場，川普與金正恩兩方共同的朋友、NBA名人堂球星羅德曼（Dennis Rodman）也到場，「支持」這場歷史峰會。令媒體注目的是，羅德曼大剌剌的穿了一件衣服，上面打著廣告──「PotCoin」（大麻幣）。

　　沒錯，大麻幣是2009年以來，近兩千種加密貨幣中的其中一種，大家不經思考就可以推敲出它的用意：讓大麻的愛好者可以（合法的）輕鬆且及時的進行跨國交易，而且他們最強調的是──「安全的」。

　　什麼是「安全的」？字義上是，貨到才付款，這的確是加密貨幣和智能合約（Smart Contract）可輕鬆做到的，但另一層含意是，在新加坡持有大麻有可能被判死刑，所以所謂的「安全」是指，能夠不受任何國家法令限制，自由流通、自由交易……這就是加密貨幣的力量。

　　問題是，這力量「好」嗎？大麻幣的出現讓大家開始問這個問題。幸好至今為止，大麻幣的市值還不及比特幣（Bitcoin）的0.01％。

　　不過，加密貨幣這種「去中間化」讓我們開始思考，到底這個力量是什麼？

　　事實上，這個力量，我們並不陌生。

　　近三十年前，還沒有加密貨幣、區塊鏈的時候，「去中間化」的基礎建設一夕爆紅，那就是「互聯網」（Internet）解放民權，在自由的網路上，很多從前無法聽到的聲音都被「聽」到了；中東的阿拉伯之春（按：自2010年底，阿拉伯世界國家的民眾走上街頭，推翻本國的專制政體）可以這樣驚人的綻放，「去中間化」的民眾力量，足以推倒任何一座「中間化」的高牆。接下來，加密貨幣延續這股力量，它不僅讓「言論」擺脫中央控制、被匯集起來，它連人類最重要的集權工具「財務」也可以匯集，不需要也沒必要受到主流社會的管轄。

　　互聯網讓整個社會太快進入平權

　　如果你認為你已經太遲，沒在比特幣才500美元時，加入此「派對」，那你就錯了。

　　誠如一位知名網路創業者所言，2018年的加密貨幣猶如1994年的互聯網，還記得在我剛上大學時，雅虎（Yahoo!）的創辦人楊致遠是我們心中的偶像，但該時代起飛的公司之中，大概只有亞馬遜（Amazon）至今還風光存在，連雅虎都已經被拆解、凋零。如今震撼世界、影響我們每日作息的新互聯網公司，除了谷歌（Google）外，幾乎都是在十年後──2004年以後，才被「發明」出來──也就是說，今天的加密貨幣，儘管已經引來創業家紛紛投入、創造「新幣」、追逐「熱幣」，但這些人很可能都是「前浪死在沙灘上」的先驅者。

　　所以不用急，我們可以好好觀察、思考，多讀類似這本優秀的書，進而了解，比特幣絕對不是區塊鏈「終極的運用」；而區塊鏈的應用，也不限於加密貨幣。如此強大、分散於各硬碟裡的「區塊」，可以儲存各類不一樣的資訊，絕對不止於「誰付誰多少比特幣」等交易紀錄，包括程式、多媒體，包括其他更有意義的資訊──再加上區塊鏈特有的競爭、投票機制，聰明人將廣闊應用。我們可以期待，十年內還會有至少上百名熱情的年輕創業家，推出新文明的新應用，足以奠定人類百年的未來。

　　那麼，我們「現在」可以創造什麼、追逐什麼？

　　還是回到「幣」本身，它會是史上最強的籌資工具，而我認為，它尤其適合讓科技、知識分子去籌募目前主流社會不容易募集的資金、匯集目前主流社會不容易凝聚的力量。

　　尤其在21世紀初的今天，互聯網讓整個社會太快進入平權，一人一票意味著原本掌權的菁英階層失去了某種權利；在大多數時候，這力量是「好」的，但在某些社會裡，也因為人人有票帶來的「人多嘴雜」，而陷入混亂。許多國家現在已由民粹政府所組成、迎合大多數民眾的思維，無論政績如何，總因為掌握了民意，而得以繼續維持。尤其美國總統川普的意外當選，進一步凸顯出21世紀初、知識分子的深度「無奈」──這時候，知識分子大可以利用「加密貨幣」來「整隊」。

　　我本人是這樣期待加密貨幣，畢竟已非青年創業家、而是資深人的我們了解，真正顛覆世界的區塊鏈創意，得由下一代完成。我們負責為我們覺得「好」的事發聲，讓它被聽到，無論大麻幣「好」還是「不好」，同樣的加密貨幣概念可以由少數的知識分子，把所有人心目中的「好」提出，不需要多數民眾同意、無須政府支持。不管它是否符合多數民意，即有機會、去中間化的，讓那個「好」真的綻放出來。

　　每人心中都有一個「好」的量尺，要怎麼實現它，大家在讀了這本書之後，相信你也有了力量。

　　（筆者目前為一家50人公司的創辦人兼執行長，在廣告界不遺餘力的推廣AI、區塊鏈。）

推薦序二

各個大國的競爭態勢，朝多極方向發展

幣託（BitoEX）執行長�鄭光泰

　　從2000年後網路資訊技術興起，許多產業與最新資訊技術結合，不斷開發出新的價值鏈，改變了許多產業面貌，例如製造業的大數據應用、醫療產業的人工智慧應用等等，但是從來沒有一項資訊科技，可以像加密虛擬貨幣（比特幣）一樣，自2008年金融海嘯後被發明，數年之內，逼得各國央行與金融監理機關不斷出面表態。對公部門官員來說，加密虛擬貨幣就像是個燙手山芋，為此傷透腦筋，由此可見，建構在區塊鏈技術上的比特幣──第一個跨國界的私人貨幣，標榜經濟自主自由與去中心化監管的同時，更直接或間接的影響了各國央行的自主鑄幣權。

　　筆者很感動有一本書從國際貨幣的角度，並輔以當前以美元為中心的世界貨幣體系，由淺入深的探討現在世界上國際金融的整體面貌。進入21世紀前葉，世界各個大國的競爭態勢朝多方向發展，美國已不再是世上唯一的霸權。在美國勢力不能到達的區域，強權不斷崛起，除傳統的強國俄國外，中國與印度等國也在虎視眈眈，並影響著全球各方勢力的平衡。

　　當後起勢力侵蝕到美國利益時，美國豈會放任不管？其實，仔細觀察國際新聞，可以很容易觀察到，美國常常挾著美元發行國的優勢，時不時的用各種手段，對其他國家進行經濟制裁、經濟封鎖、貿易報復等等，造成各國發展上的困擾。

　　21世紀初，加密虛擬貨幣技術的出現，讓比特幣這樣由非政府發行的貨幣，在短短不到十年間風行全世界，似乎也給各國央行不少啟示。加密虛擬貨幣技術，給了各個國家在不依賴現行世界貨幣體系之下，重新定義自己國家貨幣體系的機會。

　　被美國強力經濟制裁好幾年的中美洲國家──委內瑞拉（Venezuela），民生凋敝，政府在不得已的情況下，發行了以國家生產石油為基礎的「石油幣」（Petro），到目前為止，已經在該國周邊地區流通，產生自己的貨幣流通生態體系，幫助國家經濟發展。

　　中國規畫出一帶一路的國家大戰略思維下，使用加密虛擬貨幣技術，來積極開發數位人民幣，避開環球銀行間金融通信協會（SWIFT）體系的干擾，解決跨國貿易中雙方金流結算的問題。在可見的未來，應該會發展出以人民幣為中心匯率的國際電匯組織，媲美SWIFT的體系，與美國爭奪全球經濟的主導權。

　　在新的貨幣規則、新的數位金融思維之下，各個大國經濟博弈會有什麼發展，讓我們拭目以待。

推薦序三

如何憑空創造出金錢？

《商業周刊》財富網專欄作家�Mr. Market 市場先生

　　在大學畢業以前，我曾經是個對金錢沒有敏感度的人，對我來說，生活過得去就好，有錢固然很好，沒錢也能過生活。一直到快畢業、思考未來工作時，才發現金錢之於人生的重要。當時有一個問題一直困擾著我：「金錢到底是什麼？」如果能回答這個問題，你也就能理解比特幣（Bitcoin）、萊特幣（Litecoin）這些加密貨幣，到底為什麼可以作為貨幣使用。

　　從最古老的時期，人們是用以物易物的方式交易，舉例來說，想用一隻豬換三隻雞，但這種模式非常麻煩，許多商品無法切割成小單位，或者不易保存、無法換到自己想要的物品……問題多，例如豬如果殺了沒賣掉會腐壞、找不到持有三隻雞的人等。

　　因此人們提出了貨幣這個概念，藉由數量有限、容易分割單位的物質作為貨幣來交易。這項發明非常重要，人們把商品換成貨幣，並且賦予貨幣價值，其中最大的好處是：價值得以被儲存下來，如果沒有這項發明，今天人們可能還得每天為了自己的三餐努力，人類科技和文明，都無法進一步發展。

　　貨幣的長相千奇百怪，追溯貨幣的歷史，其中非常有趣的一個例子，是雅浦島（Yap）石幣，這個人口只有五、六千人的太平洋島嶼上，人們會把巨大的圓形石頭當成貨幣（按：因而被冠上「石幣之島」〔The Land of Stone Money〕的稱號），並且以它的大小、重量來評估價值。更有趣的是，人們不會把這些石頭帶在身上，例如你在山上有一個巨大的石幣，交易時你不必搬動它，只消告訴人們，你的石頭在山上，交易便完成。

　　紙幣因為方便攜帶和記錄單位，因此成為現在主流的貨幣，實際上，世上的金錢流動，大都是在銀行電腦上的一串數字變化就完成了。這代表如果有足夠的信任，巨大的價值可以不需要任何實際的物體。

　　了解歷史後，你會發現：貨幣是一種符號，所謂的符號是指一群人的共識，也意味著它不見得會是實體。

　　問題是，一群人如何產生共識？以辛巴威（Zimbabwe）幣為例，100兆的辛巴威幣只能買半條土司，顯然人們對於辛巴威幣的價值並無共識，甚至印刷紙鈔的成本，都可能高過鈔票本身的價值。紙幣其實就是一堆紙，是信任讓一張紙幣產生價值，我們可以了解到，「信任」就像一種魔法，當一群人相信一件事情，它某種程度上，的確能夠變成真實的價值。這觀念十分抽象，也是大多數人對於金錢與價值的誤解。大多數人往往認為，一步一腳印的工作，才能被稱作有「努力賺錢」，實際上，價值是可以被憑空創造出來的，也很可能被通貨膨脹等問題掠奪。我認為這觀念很難，但如果能多想通一點，就等於你擁有了點石成金的能力。

　　本書從貨幣的過往歷史，一直談到最近新興的數位貨幣，看完之後，期許你能夠不再被金錢的數字所束縛。