第一篇 概論與機構篇

第01章 證券市場概論

第02章 證券市場的參與機構



第二篇 金融商品篇

第03章 權益證券

第04章 短期票券與債券

第05章 衍生性金融商品

第06章 共同基金與ETF



第三篇 發行市場篇

第07章 股票發行實務

第08章 短期票券與債券發行實務

第09章 發行市場與上市（櫃）公司的管理



第四篇 流通市場篇

第10章 股票交易實務

第11章 短期票券與債券交易實務

第12章 信用交易與借券交易實務

序



　　本書距離上次出版已近三年之久，國內外證券市場在這段期間也發生了很多變化。由於全球經濟成長趨緩可能影響美國經濟情勢，美國聯準會於2015 年12月啟動的升息循環已告暫停，而世界第二大經濟體中國的經濟情況已漸好轉，股市表現已逐漸走出谷底。台灣股市也在2017年重返萬點，與前幾次萬點行情比較，這次不再曇花一現了，大戶逐漸回流，成交量已見增加，市場的運作機制更為完善，投資人可以選擇的金融商品更加多元化了。



　　在市場運作機制方面，2018年股利所得稅改採二擇一制，取消「兩稅合一設算扣抵制」；2018年政府修正《公司法》，公司可每季或每半年進行盈餘分派，在股東行動主義著墨甚多，如召開股東臨時會的權利、股東提案權、行使表決權、股東的監督權利等；在鼓勵新創方面，也開放非公開發行公司得發行無面額股票、複數表決權特別股、黃金股或得轉換成複數普通股之特別股，提高新創事業的經營彈性；政府也針對樂陞案所衍生的問題修正公開收購的相關規範；為增加IPO家數，證券交易所及櫃檯買賣中心於2018年3月底放寬上市（櫃）的條件，不以獲利為審查條件，目的在吸引一些尚未獲利但具發展潛力的企業選擇在台上市（櫃）；2020 年3月23日也決定將股票盤中撮合方式改成「逐筆交易」，提高撮合效率。在金融商品方面，近年指數股票型基金(ETF)的發行及交易市場相當活絡，台灣期貨交易所也推出許多新商品供投資人選擇，而最新的商品非指數投資證券(ETN)莫屬了。



　　上述這些變革都將納入本次改版的內容。因此，您必須重新認識這個全新風貌的證券市場，期能讓讀者透過此書，對當今證券市場的現況與發展情形充分瞭解，以作為修習其他相關財務金融課程的重要基礎之一。為提高讀者學習興趣及效果，本書以淺顯易懂的筆調搭配可加深印象的簡明圖表及本土實務案例，並設計了「證券市場專欄」、「市場頻道」、「國際視野」、「即席思考」等單元，幫助讀者運用所習知識來嘗試思考，促進學習效率及視野。此外，本書兼顧理論教學與實務介紹的內涵，同時適合學術及實務界人士閱讀，並針對財金證照考試的職場需求，融入近年頻頻更新的相關法規內容，在各章習題中加入證券商業務員及高級業務員資格測驗之相關考科（證券交易相關法規與實務）的歷屆試題，使讀者能同時培養考取證照的實力，可謂一舉數得。另一方面，本書還附有教師教學PowerPoint及教師手冊（含習題解答）等教學配件，以便於教師授課參考利用。



　　2本書為《當代金融市場》一書的延續，為提高與證券證照考試的關聯性，特邀熟悉此領域的林傑宸先生共同執筆。也因林傑宸先生兼具理論與實務的背景，及編輯證券證照考試相關教材的經驗，讓本書不論在取材上及應用上，都更加完備。



　　時至付梓前夕，其間的寫作甘苦已恍如昨日；這正是師者的使命，也是我所選擇的人生之道。在此要感謝支持我的家人、智勝文化萬總裁與所有工作同仁，以及曾對本作的完成出力的朋友們，更衷心期許本書能發揮預期功效，讓讀者將書中要義化為己用，為走入更深奧的財經知識殿堂作好準備！