作者的話 「基金現金化、現金基金化」

改變基金產業的地貌與天際線 �劉宗聖 05

金融數位化的火

燒出投資理財的創新改變 �黃漢昌?????? 10

前 言 普惠金融讓完美儲蓄計畫成真???????? 13



第一章 台灣共同基金金融科技的進化發展??? 22

共同基金金融科技三階段進化



第二章 金融科技的應用與實踐????????????? 32

FinTech的啟發與資產管理的變革

基金產品重新定義

行動應用改變基金投資的思維

數位金流讓基金資產與貨幣資產無縫接軌

行動工具改變使用者行為，也改變理財行為

FundTech誕生只是開始



第三章 基金現金化、現金基金化的理念?????? 78

基金支付的發明專利說明



第四章 基金現金化、現金基金化的實現?????? 90

數位化的個人辨識解決方案

大數據與金融行為的結合將提升經濟成長

機器人理財的演算法（Algorithm）

只要有人流就會有金流， 有金流就需要FinTech解決方案



第五章 元大投信現金通?????????????????? 110

貨幣市場型基金與金融科技串起第一步

元大投信的基金現金通專案

基金現金化、現金基金化的理念

如何實現現金通的計畫呢？

為何是貨幣市場型基金？

只能是貨幣市場型基金嗎？

特別淺談行動支付

元大投信實現生活理財的三項重要工具

元大現金通產品一：華南銀行優利通

元大現金通產品二：元大投信薪資理財

元大現金通產品三：元大投信基金貨幣通



第六章 「台版餘額寶」??????????????????? 162

元大投信創新大事紀

對整體金融環境之影響效果與健全市場

發展之貢獻







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作者的話



基金現金化、現金基金化

改變基金產業的

地貌與天際線



元大投信總經理劉宗聖



　　創新是推動產業升級的重要因子，在基金業擔任總經理超過十年，我無時無刻都在想下一個階段是什麼？在公司內部組織過無數次的專案小組，討論過無數次的創新會議，我飛越了大半個地球，足跡遍布中國、香港、新加坡、韓國、日本、馬來西亞、越南、泰國、美國、歐陸、英國等，我看到了每一個地區、國家發展的獨特模式，有些適合國內學習、有些適合技術輸出，從各個國家的基金產業發展，能幫助我去判斷國內接下來可能的發展，哪些產品、機制適合在國內推動，什麼階段金融環境應該導入哪些產品或去創造全新的商業模式，在我的基金產業生涯中，我很慶幸走出自己的路，我的團隊能夠在市場中扮演領頭羊的地位，我們是先驅、被跟隨者，我們制定遊戲規則、產品規格，當然在某些市場中我們成為別人眼中怪獸級的公司，我們獲獎無數、創造出市場無可撼動的地位。



　　「基金現金化、現金基金化」這個名詞是在2016年某個主管會議上提出，既白話又繞舌的說法，這是一個兼具創新又透過傳統機制得以實現的方法，看似簡單的一句話，卻是需要結合創新金融科技與傳統基金作業才得以實現的想法，很高興我們的團隊在2018年將這個想法落實，並取得經濟部的發明專利，取得發明專利是一個無比的榮耀，但是要落實這個概念卻需要相當長的時間去發酵。



　　我常跟同仁勉勵，一項創新的技術或產品，未必能一步登天，有時候需要長時間的淬煉與錯誤嘗試才會成功，就像元大投信發展ETF（指數股票型基金）業務，也不是一砲而紅，從2003年成立0050（元大卓越50基金），產品掛牌後我們的團隊從一般投資人、券商業務人員、PD券商??乃至周邊事業單位、主管機關等，我們舉辦了數不清的教育訓練、研討會，出版過的期刊、書籍都足以收集成小型圖書館，才有今天的成就，才能讓大多數投資人都能認識ETF。回頭看來，當初的努力並沒有白費，我認為最大的成就並不是這個產品帶來的營收，而是我們改變了這個產業的地貌及天際線，我們開創了全新的基金市場與客群。



　　貨幣市場型基金是一個相當老舊的基金產品，在國內居然占境內基金總體規模將近三分之一，但是受益人數卻是3萬人不到，這個產品必定先天上有些缺陷亟需突破。在2012年餘額寶的推出之時，我們看到了另一個翻轉產業的機會，在當時我們就持續投入研究資源，我們並不想要去抄襲，因為中國法規、產品、投資人、金融環境都與台灣不同。在當時我們提出許多如何落實這個新商業模式的作法，首先我們要把人流、金流、資訊流、產品流透過數位化零時差的結合，所以我們提出了T＋0付款的基金產品概念，這個產品概念並不一定是貨幣市場型基金，但是在這個設計理念之下，我們花了超過三年的時間與潛在合作的業者、組織公司內部跨部門的團隊，與主管機關經歷非常多次的溝通，曾經一度產品已經即將出台，但最後仍是無疾而終。我也曾經一度想要放棄這個理念，畢竟這不是推出一個基金產品這麼簡單，終於在2017年底，我們在華南銀行找到了志同道合的夥伴，我們把理念落實成一張Combo卡，我們在2018年拿到發明專利、我們推出薪資理財、4月20日銀行局頒布新的法令，一連串利多消息與動作，讓我更確信「基金現金化、現金基金化」的理念將會逐漸落實，我們有機會把理想化成實際，我們又有機會翻轉整個產業，把國內基金產業帶到另一個階段，而這個階段也將是基金產業導入FinTech的最佳範例，我們拭目以待。

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