前 言

第1章 世界金融中心的變遷�００１

第一個世界經濟霸主：荷蘭�００１

現代金融業的發祥地：阿姆斯特丹�００５

現代中央銀行的鼻祖：英格蘭銀行�０１１

英鎊世紀與維多利亞時代�０１４

全球經濟動力之都：倫敦金融城�０１７

現代世界金融中心：紐約華爾街�０２０

私有的中央銀行：美國聯邦儲備系統�０２４

美元發行機制與美國國債鐘�０２８



第2章 世界著名的證券交易所�０３１

倫敦證券交易所�０３１

紐約證券交易所�０３４

納斯達克股票市場�０３９

東京證券交易所�０４４

香港聯合交易所�０４５

芝加哥交易所集團�５３

倫敦金屬交易所�０５６



第3章 佈雷頓森林體系始末�０５９

佈雷頓森林會議�０５９

國際貨幣基金組織�０６４

世界銀行�０６９

美元的黃金年代�０７２

20世紀60年代的兩次美元危機�０７３

佈雷頓森林體系的終結�０７７

牙買加協定�０８１

特別提款權�０８４



第4章 後美元時代的世界貨幣發展�０８８

歐元的前世今生�０８８

歐元之父與「最優貨幣區」理論�１００

亞元，一個不太遙遠的夢想�１０２

未來國際貨幣格局猜想：美元、歐元、亞元三足鼎立�１１２

超主權貨幣：世界元夢想�１１５



第5章 泡沫經濟之殤�１２１

什麼是泡沫經濟�１２１

荷蘭鬱金香狂潮�１２５

法國密西西比泡沫�１２８

英國南海泡沫事件�１３３

1929年美國股市大崩盤�１３６

1987年全球股災�１４１

日本泡沫經濟的破滅�１４４

互聯網泡沫的破滅�１４８



第6章 金融衍生品惹的禍�１５３

什麼是金融衍生品�１５３

巴林銀行倒閉事件�１５６

住友商社期銅事件�１６２

中航油（新加坡）巨虧事件�１６６

國儲銅事件�１７２



第7章 攪動世界的國際金融大廠�１７８

摩根士丹利�１７８

高盛集團�１８５

世界股神沃倫•巴菲特�１９１

金融大鱷喬治•索羅斯�１９９



第8章 應該知道的金融名詞�２０８

金本位制：是野蠻的遺蹟，還是財富的守護神�２０８

鑄幣稅：發行貨幣的好處�２１３

格雷欣法則：劣幣驅逐良幣�２１７

特裡芬兩難：信心與清償力的矛盾�２２１

三元悖論：不可能三角�２２４

華盛頓共識：市場原教旨主義�２２７

北京共識：中國特色社會主義的另類解讀�２３２



附錄 源遠流長的中國古代貨幣史�２３７

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前言



　　15世紀末的地理大發現，開啟了人類社會的新篇章，居住在地球不同角落的人們第一次如此緊密地聯繫在一起。隨著西方世界的葡萄牙、西班牙、荷蘭、英國、美國先後崛起，西方國家逐漸主宰了世界近現代歷史的發展。不過，西方國家稱霸世界的手段各不相同：葡萄牙人和西班牙人依仗堅船利炮，在全世界進行「搶劫」；荷蘭人靠平底帆船，向全世界收取運費；英國人靠創辦世界工廠，將商品賣給全世界；美國人靠印鈔票，拿到全世界去花。美國人的手段無疑最「高明」，法國前總統戴高樂曾指責美元霸權說，「美國享受著美元所創造的超級特權和不流眼淚的赤字，他們用一錢不值的廢紙去掠奪其他國家的資源和工廠」。



　　中國目前是世界最大的外匯儲備國，到2010年底，外匯儲備資產高達2.8萬億美元，其中美元資產約占70%。雖然近兩年中國一直在減少美元資產，增持歐元和日元資產，但要在短時間內改變外匯儲備中美元獨大的狀況並不現實。美元資產比重過大，將導致我們不得不承受美元貶值的巨大風險：美元匯率每下降1個百分點，中國的外匯儲備就會損失196億美元。



　　用《貨幣戰爭》的作者宋鴻兵先生的話說，這相當於被擊沉了兩艘航空母艦。



　　經濟全球化是歷史發展的必然趨勢，中國不能置身於外。我們只有參與到全球產業鏈的分工與合作中去，才能分享全球化帶來的好處。改革開放以來，中國對外貿易迅猛增長，尤其是2001年加入世界貿易組織後，中國的對外貿易一直保持20%以上的高速增長態勢，外貿依存度高達50%以上。在拉動經濟增長的投資、消費和出口的「三駕馬車」中，中國的居民消費不僅沒有隨經濟增長而保持同比例上升，反而呈逐年下降趨勢，國民經濟增長主要是靠投資和出口的拉動。在這種經濟形勢之下，國際市場的任何風吹草動都會給中國的經濟發展帶來很大影響。



　　我們既要參與國際遊戲，享受全球化帶來的好處，又要注意防範國際遊戲的風險和陷阱。



　　這就要求我們必須熟悉和掌握國際遊戲的規則。第二次世界大戰以後，以美國為首的西方國家主導了貨幣—金融—貿易三位一體的世界經濟格局。要想在國際遊戲中維護自己的正當權益，就必須擁有一定的話語權。以世界銀行和國際貨幣基金組織為例，目前中國在這兩大機構擁有的投票權分別為6.07%（排名第三）和4.42%（排名第三），而位居第一的美國的投票權分別為15.85%和16.73%（由於這兩大機構的所有決議均需85%以上的投票權透過，因此美國可以否決他們認為不合適的任何提案）。雖然我們的話語權很有限，並因此不得不忍受一些不公正的苛刻對待，但無論如何，我們都要參與遊戲，而不能置身事外。因為只有參與遊戲，才有可能主導遊戲。



　　中國人的市場經濟概念是在改革開放以後才開始形成的，但觀念的更新並非一朝一夕之功。我們可以造世界最高的摩天大樓，修世界最長的跨海大橋，建世界最快的高速鐵路，然而，農業社會留下的陳舊觀念卻很難在短時間內改變。在由農業社會向工業社會轉型的過程中，我們不僅要付出身體上的辛勞，更要承受心靈上的痛苦。



　　中國的和平崛起和中華民族的偉大復興，將是21世紀人類社會最亮麗的風景之一，而這種崛起和復興必將以經濟強大為第一要務和特徵。隨著中國經濟的逐漸崛起，我們在世界經濟舞臺上的角色和地位也將越來越重要。2010年，中國GDP總量超過日本，成為僅次於美國的世界第二大經濟體。很多西方媒體和機構預測，按照中國現在的發展速度和增長潛力，我們將在2040年前後超過美國，成為世界第一大經濟體。為了保證這一目標的順利實現，我們必須進一步擴大對外開放，全面參與全球經貿的競爭與合作。



　　隨著經濟全球化趨勢愈演愈烈，中國經濟與世界經濟的聯繫也越來越密切。受幾千年農耕文明影響的中國人，在世界經濟大潮面前，略顯稚嫩和茫然，亟須學習、瞭解和掌握各種經濟和金融知識，從而使自己在紛繁複雜的經濟環境中不至於迷失方向。作為非金融專業的普通讀者，常常會對深奧的金融理論望而卻步，但又希望能對金融知識有一個粗淺的瞭解和認識，本書正是為這些讀者量身定做的通俗金融知識讀本。

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