﹝序﹞投資要獲利，就是不斷練習做出正確的決定

小本金滾出大獲利，差別在這裡！

﹝ROADMAP﹞如何靠集中投資小型股賺到1億圓



【超基礎篇】集中投資小型股的超基礎知識

Q1投資不失敗的大前提是？

下列投資心態，何者不正確？

Q2賺大錢的投資人其觀點為何？

下列投資觀點，何者不正確？

Q3哪些股票能成為飆股？

關於「股價」與「市值」，何者不正確

Q4什麼是「小型股」？

關於「小型股」的說明，何者正確

Q5什麼是「集中投資」？

關於「集中投資」的說明，何者正確

Q6集中投資與分散投資的差異？

下列何者不是集中投資的優點

Q7什麼是分散投資沒有的優點？

關於分散投資與集中投資的說明，下列何者不正確

Q8集中投資與共同基金的差異？

關於共同基金的說明，何者不正確

Q9美股與日股的差異？

關於美股的說明，下列何者不正確

Q10要怎麼靠股票賺錢？

關於投資股票的敘述，下列何者不正確

Q11股價什麼時候會下跌？

關於股價下跌時的例子，下列哪些不正確

Q12股價什麼時候會上漲？

下列何者是股價上漲最主要的原因

Q13股價為何會上漲？

下列何者不是股價上漲的主要因素

Q14什麼是「PER」？

關於以下對PER（本益比）的說明，下列哪些是不正確的

Q15什麼是「PBR」？

關於PBR（股價淨值比）的說明，下列哪些是不正確的

﹝Column﹞要怎麼靠股票賺錢？



【基礎篇】如何找出成長股？

Q16哪些股票最好不要碰？

以「投資的股價會隨業績成長而上漲」的公司為例，請選出一個不合適的做法。

Q17股價什麼時候會下跌？

下列何者不是造成股價大幅變動的主要原因

Q18該如何找出投資標的？

下列何者不是評估投資標的時的標準

Q19什麼樣的公司是比較有機會獲利的投資標的？

請選出一個最理想的投資範例

Q20什麼是不能做的投資？

請選出一個滿足所有條件的投資範例

Q21如何判斷投資的時機？

為了掌握投資的時機，請問下列哪一個說明不正確

Q22股價的「成長空間」要以什麼為參考依據？

下列何者為購買股票的適當時機

Q23公司的成長空間要怎麼看？

下列哪家公司的股票是最合適的投資標的

Q24「市值」與「市場規模」的比例怎麼看？

下列何者是最適合投資的標的

Q25「股價線圖」怎麼看？

請從下列的股價線圖中，選出所有可以投資其股票的公司

Q26如何不被崩盤拖累？

請選出一個不能買股票的時間點

Q27什麼時候不能買股票？

請選出所有不能買股票的時間點

Q28如何判斷股票的「賣出時機」？

請選出所有可以賣股票的時間點

Q29什麼樣的股價線型最好先不要賣出？

請從下列的股價線圖中，選出一家不應該賣出的公司

Q30股價跌破買入價格時該怎麼辦？

請選出一個不正確的停損判斷

Q31不知道要不要停損時該怎麼做？

請選出一個股價下跌，不知道該不該停損時的錯誤判斷

Q32買賣股票時該怎麼活用每天看到的新聞？

看到下方的新聞標題時，請問何者是不正確的想法

﹝Column﹞什麼是漲、跌停？



【中級篇】買賣的思考邏輯

Q33要怎麼分析公司的基本資料？

判讀下列的基本資料時，請選出一個比較不恰當的思考邏輯

Q34要如何從「業績」與「大股東」中尋找成長股？

判讀下列的基本資料時，請選出一個比較不恰當的思考邏輯

Q35要怎麼看大股東？

判讀下列的基本資料時，請選出一個比較不恰當的思考邏輯

Q36要怎麼解讀「盤」的訊息？

判讀下列的基本資料時，請選出一個比較不恰當的思考邏輯

Q37要如何看待「股價」與「成交量」的關係？

判讀下列的基本資料時，請選出一個比較不恰當的思考邏輯

Q38財報公布前，怎麼做出有利的判斷？

思考要不要在財報公布前賣掉持股時，以下的想法何者比較不恰當

Q39什麼時候是財報公布後賣出持股的時機？

思考是否在財報公布後賣掉持股時，以下的想法何者比較不恰當

Q40「自己的買進賣出」會對股價造成哪些影響？

仔細研究的結果，我決定要投資1000萬圓在下一家公司。在實際買入股票前，請選出一個不應該考慮的事

Q41要怎麼衡量「市值」與「同業」的比例？

因為認為建築產業今後有很大的成長空間而仔細研究，最後投資標的名單剩下4家公司。如果要從這4家公司鎖定一家公司投資，哪個想法是最不恰當

Q42一次投入一大筆資金時，需要注意些什麼？

請選出最符合以下2個內外盤的說明

Q43相同的潛力股中要優先投資哪一家？

當你考慮投資經營醫療從業人員資訊網站的公司時，最後篩選出2家公司。如果要從這2家公司裡鎖定一家公司來投資，請選出一個較正確的投資判斷

Q44怎麼比較產品雷同的公司？

目前正在考慮要不要投資A公司（在網路上販售健康食品，業績明顯成長），發現有一家未上市的B公司也用相同的商業模式在網路上販賣營養補充品。請選出一個較正確的投資判斷

﹝Column﹞靠1支股票賺到1億圓的故事



【高級篇】找出3年翻10倍的股票！

Q45什麼是「基本面分析」？

請從以下的基本面（財務上的基本條件）分析選出所有錯誤的分析

Q46什麼是「技術分析」？

請從利用股價線圖以過去的股價波動預測未來股價的技術分析中，選出所有錯誤的分析

Q47如何分析公司的基本資料？

在思考要不要投資下面這家公司時，下列何者比較不恰當

Q48如何分析市值還很小的公司？

在思考要不要投資下面這家公司時，下列想法何者比較不恰當

Q49如何解讀「盤」的流動性？

在思考要不要投資下面這家公司時，下列想法何者比較不恰當

Q50如何從經營者是最大股東的公司裡找出成長股？

尋找最大股東是創業者的公司時，最後剩下2家公司。請選出1年後的投資報酬較高的公司，以及最合理的原因

Q51如何深挖大股東的總經理情報？

研究哪些股票有機會在3年後變成10倍股時，最後篩選到只剩下以下3家公司。如果要從股東結構鎖定1家公司，會選擇哪家公司呢？請同時說明選擇那家公司的理由

Q52如何操作想要短期獲利的個股？

請從下列對某家公司的投資判斷及其理由中，選出一個最恰當的想法

Q53如何預測成長股的成長空間？

在思考要不要投資以熊本為據點的建設公司Lib Work（1431）時觀察其業績變化、與其他競爭對手的市值做比較。請問下列何者是最不恰當的想法

Q54從股價線圖判斷買賣的時間點為？

請從下列股價線圖的解說中選出所有不恰當的說法

Q55從內外盤的買賣數量可以判斷出什麼？

請從下列關於買賣盤的思考邏輯中選出一個錯誤的想法

Q56該如何應對股價暴跌？

下列何者是股票市場暴跌時不正確的案例

Q57何謂避險？

下列為股價暴跌時，為了守護資產不受傷所採取的避險手法，請從中選出一個不正確的做法

Q58如何因應股價的急漲、急跌？

請選出下列股票市場中可能會有高度暴跌風險的所有案例

﹝Column﹞變成10倍股的股票故事



【應用篇】財報和技術圖的分析和評估

Q59如何判斷股價的趨勢？

請比較下列2支個股，並選出所有不正確的思考邏輯

Q60如何判斷財務是否健全？

根據下方的資料在深入研究CREAL（2998）時，請選出所有不正確的思考邏輯

Q61如何看待「股利分配」與「前期投資」？

根據下方的資料深入研究CREAL（2998）時，請選出所有不正確的思考邏輯

Q62如何解讀「財務資料簡報」？

下列資料摘錄自CREAL（2998）的財務資料簡報，根據資料深入研究時，請選出所有不正確的思考邏輯

Q63如何解讀同類型產業的財務資料簡報？

下列資料摘錄自CREAL（2998）和WealthNavi（7342）的財務報表，根據資料深入研究時，請選出所有正確的思考邏輯

Q64如何利用「IPO後的投資」來獲利？

在思考要不要投資剛上市的公司時，最後篩選到剩下3家公司。下方是研究事業內容和線圖情報的思考邏輯，請選出所有不恰當的想法

Q65如何考量投資具有成長性的虧損公司？

下列是針對各家公司業績變化的思考邏輯，請選出所有不恰當的想法

Q66如何判讀營業收入的成長率？

下列是繼續深入研究ELEMENTS（5246）相關資料時的思考邏輯，請選出所有不恰當的想法

Q67如何判斷要不要投資預計開拓新領域的公司？

下列是繼續深入研究BASEFOOD（2936）相關資料時的思考邏輯，請選出所有不恰當的想法

Q68可以從「營收結構」判斷出什麼？

下列是繼續深入研究GENOVA（9341）相關資料時的思考邏輯，請選出所有不恰當的想法



寫在最後



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作者序



　　◎因為缺乏知識而賠掉全部的本金……



　　我在《我用3萬月薪，只買雪球小型股，狠賺3000萬！》這本書中的投資心法顛覆了大眾所有的一般常識，得到廣大讀者的支持，賣破十萬本，成為暢銷書的系列作品。



　　一般市場上認為比起豐田汽車（Toyota）或索尼集團（Sony）這些大型股，若是投資在知名度及經營規模較小的小型股會有很高的風險。但是，我卻提倡集中投資那些小型股，這看在各位讀者眼中，似乎會覺得很新鮮。



　　我出生於1987年，今年36歲（2024年），在就讀東京理科大學的某年暑假，為了「打發時間」開始投資。



　　當時幾乎沒有任何對於投資的知識，頂多只在電影或電視連續劇裡看到證券營業員出現的劇情。在這樣的情況下，我居然把去補習班當老師打工存下來的一點點錢「幾乎全部投資」在FX（外匯保證金交易）上。



　　儘管對投資股票或外匯一無所知，仍開立證券戶頭把錢存進去，開始操作美元的外匯交易。跳過百聞不如一見（聽人家說再多，不如親眼去瞧一瞧）的階段，直接進入百思不如一行（想再多，不如實際採取行動）的境界。



　　沒想到才短短兩週內，我就賠掉了所有的本金……。



　　幸好當時沒有因此放棄投資才有現在的我，但我深切反省「沒有知識就貿然投入戰場實在太天真了……」。之後，我把目標鎖定於股票投資，買書和雜誌回來研究，從最基本的基礎開始學習。



　　為了再次挑戰進場投資，我繼續在補習班打工當老師，存下投資股票的本金。



　　◎上班4年後就辭掉工作自立門戶



　　大學時代，由於身邊並沒有投資股票的朋友，我只好靠自己的方式繼續投資。



　　大學時代的投資有賺有賠，其實並沒有賺到太多錢，真正有比較豐碩的成果是在我進入新創企業上班後。



　　我進入一家名叫OpenDoor（3926）的公司工作，該公司有一個旅遊比價網站「TRAVELKO」，目前已是在東證Prime上市的公司，但在當時還是一家沒沒無名的新創企業（2010年剛進公司的時候尚未上市，2015年先在舊東證Mothers上市，隔年2016年才在舊東證一部上市）。



　　所謂的新創企業是人少質精的精銳部隊，因此需要身兼多職。我才剛進公司還是新人的時候，就開始負責推廣新事業及招募新員工。



　　因為有了以上的社會經驗，我開始透過自己負責的工作陸續找到「成長股」，獲得驚人的報酬（收益），累積金融資產。



　　舉例來說，北方達人股份有限公司（2930）的股價只花大約1年半的時間就漲了10倍，光靠這支股票就賺到破億的報酬。



　　以這類為基礎進行投資所獲得的報酬，我上班4年後就離職自立門戶了。



　　如今我幾乎每天都過著吃喝玩樂（每年幾乎有一半的時間都在國內外旅行），與投資家朋友們分享資訊、交換意見的日子，拓展我的投資視野。



　　在達到這個境界之前，我其實也經歷過無數次的成功與失敗，最終，我得到的結論是「集中投資小型股」。



　　正因為比起大型股，小型股更具成長潛力，所以我對小型股充滿興趣及好奇並深入研究。也因為把寶貴的資金都集中投資在小型股上，所以投資人才會澈底地研究。



　　◎不妨把雞蛋放在同一個籃子裡



　　在股票投資的世界裡，有一句很有名的格言是「別把雞蛋放在同一個籃子裡（Dontputalleggsinonebasket）」。



　　萬一籃子掉下去，所有的蛋都會破掉。也就是說，如果把所有的資金都投資於同一家公司，萬一那家公司出問題，可能會血本無歸，所以要分散投資好幾支股票，或購買分散各種投資標的的共同基金。



　　然而，我想告訴各位一件事。



　　「請盡可能把雞蛋放在同一個籃子裡。不過，要放進哪個籃子則需要經過絞盡腦汁的思考。」



　　這裡所謂的雞蛋指的是「錢」，籃子指的是「投資標的」。一般人都認為把錢分散在好幾個投資標的比較好，但是沒有太多本錢的散戶投資人如果想讓金融資產倍增，盡可能把雞蛋放在同一個籃子裡才是最快的方法。



　　那麼，應該把雞蛋放在「哪一個籃子」呢？



　　本書以淺顯易懂、一問一答的練習題型式，從超基礎篇到應用篇為各位整理判斷時具體的方法。



　　股票投資也可以說是「把錢賭在對未來的預測上」，因此沒有「絕對的正確答案」。



　　也因此，一旦狀況改變，本書認為是「正確答案」的東西可能也會變得不正確。



　　雖然簡單地以「正確解答」來做說明，但更貼切的說法其實是「這麼做才對的可能性比較高」。



　　投資股票會遇到千奇百怪意想不到的狀況，本書的目的是想幫大家培養「遇到時能靠自己找出接近正確解答的答案，並加以實踐的能力」，希望大家都在樂在其中地學習「從哪個角度來思考，更能提高投資股票的勝率？」



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