推薦序 只要善加利用技術分析，就能在股海中穩健獲利?? 文�王煥昌

前言 投資股票就像考試，懂得技巧還要反覆練習



序章 「K線矩陣」2大祕訣，讓你投資錢滾錢

◎沒有100%的預測，但能培養100%的應變能力

鍛鍊分析線圖的功力，掌握技術分析的技巧

避免重大虧損，先要裝備技巧與知識

體驗失敗很寶貴，付出學費得學到經驗

再次回到股市還是受挫，原因是……

知識技術與風險管理，兩種能力缺一不可

賠錢怎麼辦？你的回答透露出你適不適合投資

害怕停損後股價回漲？該怕的是僥倖的成功

當沖獲利高但風險也高，波段賺得慢但很穩

市場很任性，你得主動學著適應

想迴避投資風險？必須花時間研究標的

充分運用大盤指數，順勢而為做交易

觀察線圖時，你看的是「樹」還是「林」？

要靠股票賺大錢，獲利流程有4步驟

序章 重點整理



PART 1 看懂「K線矩陣」5大關鍵字，抓準趨勢與買賣點

◎分析線圖，看準趨勢、轉折與關鍵價位

關鍵字? 觀察「趨勢線」瞭解股價動向！

關鍵字? 從「成交量」看透買點

關鍵字? 用「支撐線」和「壓力線」，預測股價是否上升

關鍵字? 透過「K棒」判斷股市走勢

關鍵字? 藉由「移動平均線」把握買賣點



◎活用關鍵字，抓住獲利時機不漏接

?低檔有量，股價容易往上爬

?盤整蓄積的能量，會在突破或跌破時爆發

?當股價急漲後又盤整，更要注意股價變化

?W底呈現反彈，但是股價過頸線才可買

?股價處於上升趨勢，就等回跌再進場

?在其他線圖中，也存在獲利模式



◎股市必有漲跌循環，避免落入陷阱

股價處於上升趨勢，要小心行情過熱

股價進入下跌趨勢，果斷停損最重要

看大盤的趨勢型態，再決定因應策略

Part 1 重點整理



PART 2 大盤指數怎麼看？賺錢獲利有徵兆

◎觀察大盤指數，透視股市整體狀況

用4個指標，抓住股市動向

Q1∼Q4 面對一張K線圖時，最剛開始要做什麼？

A1∼A4 畫出4條線後，你該注意這些重點

Q5∼Q8 除了畫線，還有什麼地方要注意？

A5∼A8 不只要畫線，還得確認成交量增加的時間點

Q9∼Q12 分析上下震盪的股價，有沒有什麼關鍵？

A9∼A12 線圖原有的移動平均線，千萬別忽略

Q13∼Q16 上升、下降趨勢線與壓力、支撐兩組線，有什麼不一樣？

A13∼A16 前者透露趨勢，是傾斜的線；後者指明特定價位，是水平的線



◎從那斯達克指數，學會停利和停損的技巧

參考那斯達克指數，預測股市走勢

Q17 大盤指數出現大陰線，該怎麼辦？

A17 那斯達克指數是你做判斷的後盾

Q18∼Q19 已預測股價會漲，還要設停利停損點嗎？

A18∼A19 要選擇最近低點停損，最近壓力線停利

Q20∼Q21 適當的停利點、停損點，到底怎麼抓？

A20∼A21 停利點不只一個，過去高點都能當參考，停損點則要抓近期低點

Part 2 重點整理



PART 3 用「K線矩陣圖」案例，鍛鍊你的實戰能力

◎「突破」帶來的漲勢，買點應該設在哪裡？

Q22∼Q23 上升趨勢停歇，這檔股票能買嗎？

A22∼A23 賣壓出現就別冒險，趨勢上漲才進場

Q24∼Q25 下跌的股票都不能買？判斷的方法是……

A24∼A25 股價突破壓力線，才有上漲的動能

Q26∼Q27 趨勢線的動態不明，是會漲還是會跌？

A26∼A27 看了線圖還是不安，找大盤指數來背書

Q28∼Q29 股價在盤整，停利價格該設在哪裡？

A28∼A29 不低過近期低點，不高過壓力線

Q30∼Q31 股價持續盤整，到底該買還是賣？

A30∼A31 趨勢沒有改變，就不必更動原先計畫

Q32∼Q33 個股、大盤都下跌，真的只能賣嗎？

A32∼A33 一出現反轉訊號，反而應該逢低買進

Q34∼Q35 股價盤整但有能量蓄積，該買還是賣？

A34∼A35 不想因假象而賠錢，首先做好停損

Q36∼Q37 股價急漲後進入盤整，未來動向會如何？

A36∼A37 股價突破盤整，上升趨勢就已形成

Q38∼Q39 趨勢看起來不樂觀，難道沒有轉圜餘地？

A38∼A39 股價漸漲、出現突破，就是反轉訊號

Q40∼Q41 已經漲過一波，還有第二波漲幅嗎？

A40∼A41 只要再次出現突破，股價可能再漲一波

Q42 大盤指數在漲，個股卻不動如山？

A42 和大盤指數連動的個股，遲早會跟進



◎「跌破」產生的賣壓，賣點應該怎麼設定？

Q43∼Q44 趨勢上升就買，真的沒問題嗎？

A43∼A44 要是股價有跌破現象，買進風險會大增

Q45∼Q46 已出現W底，股價卻在盤整，能不能買？

A45∼A46 跌破支撐線和移動平均線，趨勢會往下落

Q47∼Q48 當大盤脫離盤整趨勢起漲，個股何時才會漲？

A47∼A48 同類股票開始跌，就是趨勢下降的訊號

初學者提問專區



◎從「支撐線」和「壓力線」，找出股價反轉價位

Q49∼Q50 股價突然上漲，能不能跟著進場？

A49∼A50 避開爆量價位，小心壓力線

Q51∼Q52 趨勢一度悲觀，反轉也不敢買嗎？

A51∼A52 「突破」加上有支撐，訊號已經很明確

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◎行情能量的大小，就看「成交量」增減

Q53∼Q54 如何從大盤股價與美股，找到未來趨勢？

A53∼A54 大盤與美股都在高檔，個股量增又「突破」時，股價就會漲

Q55 低檔量增的股票，究竟能不能買？

A55 有突破可以買，但之後若跌破就得賣



◎活用「K棒」，找出造成反轉的買賣壓

Q56∼Q57 股價向上跳空又量增，未來趨勢怎麼走？

A56∼A57 缺口加上量增，會加強缺口方向的走勢壓力

Q58∼Q59 大盤趨勢往上，個股卻相反，該怎麼分析？

A58∼A59 成交量增且股價向上跳空，未來趨勢會上漲

Q60∼Q61 上升趨勢的K棒有上影線，是好還是壞？

A60∼A61 缺口向上、量增且大盤向上，通常會出現漲勢

Q62∼Q63 量大且股價向上跳空，怎麼設定停利點？

A62∼A63 股價最高點為壓力線，這個價位就是停利點

Q64 發現急漲後的大陰線，該續抱還是獲利了結？

A64 上影線加上大陰線顯示未來會跌，建議先脫手



◎從常見的上升型態「黃金交叉」，找進場買點

Q65∼Q66 股價在5日均線上下移動，能不能買進？

A65∼A66 出現均線黃金交叉，可以期待漲勢

Q67 頭肩底加上均線黃金交叉，未來趨勢會如何？

A67 股價站上5日均線，是強勢表現



◎從常見的下降型態「死亡交叉」，掌握出場賣點

Q68∼Q69 三角收斂型態是什麼？該怎麼看？

A68∼A69 沒突破壓力線又有死亡交叉，未來很難漲

Q70∼Q71 因為突破而買進，後來卻跌破，該怎麼辦？

A70∼A71 出現下降型態死亡交叉，建議先停損

Q72∼Q73 黃金與死亡交叉先後出現，如何操作才對？

A72∼A73 死亡交叉是下跌訊號，一出現就要先出場

頭肩頂的各種型態



◎從常見的買進訊號「W底」，判斷能否進場

Q74∼Q75 W底後的上升趨勢，停利點該設在哪裡？

A74∼A75 頸線加上「低點到頸線的距離」，就是停利點

Q76∼Q77 只要有W底，就可以安心買進嗎？

A76∼A77 突破W底頸線才能買，跌破當然不要碰

Q78∼Q79 有W底就有上漲機會，但何時買進最好？

A78∼A79 等股價突破頸線再買，也要設好停利點

Q80∼Q81 持有的股票出現W底，需要做什麼動作？

A80∼A81 W底形成後股價會漲，可以賣在停利點

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◎觀察大盤指數，分析對個股的影響並調整對策

Q82∼Q83 在上升趨勢上看到陰線，該不該買進？

A82∼A83 如果大盤指數也在跌，不買比較安全

Q84 股價波動越大，賺錢機會越多，突破均線就可以買？

A84 當大盤個股趨勢不樂觀，買進會有風險



◎出現「利多」、「利空」時，見招拆招有原則

Q85∼Q86 股價逼近壓力線，往後趨勢會怎麼變？

A85∼A86 有「壞消息」插隊，要懂得先停損再說

Q87∼Q88 技術面看好，但基本面看壞，怎麼權衡才對？

A87∼A88 利空消息會產生強大賣壓，不買比較好

碰上突發狀況，得當機立斷做停損



◎預測不會絕對正確，型態總是有例外

沒跟上全球股災後的漲勢，是因為心理因素

怎樣才能避免賠錢？第一步是看不懂就不買

沒有勝率100％的方法，「深信不疑」是大忌

盤整更要留意股價，壓力與支撐功能會相互轉換

即使大盤指數走強，該跌的時候還是會跌

Part 3重點整理



年度所得稅報稅單大公開，一年間我用股票大賺4千萬！



後記 不用刻意設目標，突破挑戰就是達成目標



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推薦序



只要善加利用技術分析，就能在股海中穩健獲利

魔法K線達人•啟發投顧�王煥昌



　　「K線」為量價的先行指標，反應量價關係及多空勢力消長，因此K線量價變化，是股市入門的不二法門和投資工具。本書作者教導投資人踏入股海必備的5大關鍵字：「趨勢線」、「成交量」、「支撐線和壓力線」、「K棒」、「移動平均線」。其中只有支撐線和壓力線，需自行從K線圖中學習如何繪製，其餘皆可從券商下單軟體或一般常用的看盤工具中取得，若能善加利用即可勝券在握。



　　技術面分析是採用過往K線歷史軌跡，藉此研究出的一套獲利模式。但無法全套用至個股情境，因此本書反覆提及停損的觀念，若遇到違反技術面常規的情況，可使用停損法則，因為善設停損才能在失利中受最小傷害，並且反敗為勝。本書作者在書中苦口婆心再三強調，學習技術理論，能幫你在茫茫股海中指引迷津，多勝算少失誤，實為投資股市的絕佳工具書。

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　　另外，依K線型態定多空趨勢，需以三日或五日K線組合型態作判讀，本人常言一日定轉折、三日定多空、五日定趨勢，作者在書中不僅告訴讀者K線結構、一日K線及不同型態的K線等，出現在關鍵轉折處時，如何判斷多空轉折，也藉由趨勢線及移動平均線做為補助工具，在多重判斷漲跌趨勢的方法下，將更能精準提高勝率。



　　書中備有多張K線範例圖表，並將5大關鍵字標示出來，讓讀者學習完整趨勢技術後，還能快速模擬操作。股市是金錢掠奪的戰場，任何交易進出攸關投資的盈虧，初入門的投資人切不可在未完備量價線技術技能之前，貿然投入股市、徒手搏虎。本人建議讀者，書中的範例圖表張張重要，務必靜心複習、踏實吸收，只要能善加利用技術面分析，投資理財絕非難事。



　　本書值得推薦給您，讓您能更上一層樓，在股市中穩健獲利。



前言



投資股票就像考試，懂得技巧還要反覆練習



　　2005年在日本出現的泡沫行情，想必各位依然記憶猶新。每檔新上市的IPO股（Initial Public Offerings，首度公開募股），股價每日都創新高，而部分新興市場的標的，甚至在相當短的期間內，漲幅高達公募價格10倍以上。



　　就連東京證券交易所第一部（註：簡稱「東證一部」，第一部相當於證券交易所的主板）多檔大型股票，股價都從最低點飆升到10倍以上，整體股市均處於只漲不跌的上升行情。　　在這波泡沫行情當中，據聞有人的資金乘勢增加了200億日圓（約新台幣55億元）之多，而我本身則是藉由股票交易，在一年內獲得了1700萬日圓的利潤。



　　或者會有讀者覺得相較之下好像有點少，然而當時我大約花了4年的時間，反覆在失敗中學習後，才總算理解了股票交易的「設計圖」，因此能夠一邊當個上班族，每個月還能平均獲利100萬日圓左右。



　　原本只能算是散戶散戶的我，因為累積了許多人脈，而有幸在2005年夏天出版了《股價線性圖圖解投資術》一書。



　　由於該書獲得了出乎意料之外的好評價，因此在隔年，我再度推出了第二本著作《股票升級講座》。當年我投資股票的每月平均獲利，也提升到了500萬日圓左右。



　　如今的月收入已經等同於過去的年收入？在難以隱藏的興奮心情背後，我其實仍然對這樣的成績半信半疑：「這真的是自己的實力嗎？」「或者單純只是偶然呢？」



　　因此，為了更專心研究股市，於是我毅然決然辭去正職工作。雖然對此感到不安，但我認為，唯有背水一戰，才能更加認真面對股票投資。

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　　然而，隔年2007年的股市行情並不好，由於全球股價低迷和次級房貸等因素，紐約股市和日經平均指數都出現數次的暴跌。不過，我在股票交易的獲利卻提升到了兩年前的10倍之多，也就是說每月獲利可達1000萬日圓以上。



　　於是，我有幸受到ASA出版社的邀約，推出這本個人的第三本著作。



　　我從投身股市後至今為止的總獲利，已經超過了2億日圓。就自身經驗而言，我覺得為了在股市中獲利的這一連串過程，與考大學和各種證照一直到考取為止的過程十分相似。



　　先掌握基礎知識，並做好對交易的心理建設後，再來只剩下實踐了。正因為認真反覆執行上述作業，我才能夠有今日的成就。



　　我認為如果交易期間介於數日到數週，或者最多只有半年，最終能決定股價的是「買方力量」與「賣方力量」之間的供需關係。這樣的論點雖然無法套用在全部狀況，但可以反映在大多數的線圖上。



　　在這樣的考量下，本書以可實際操作的問題集形式呈現，內容涵蓋了像我這樣有經驗的股票投資人平日觀察線圖的過程。在這本實戰手冊中，你不僅可以學習基礎知識（5大關鍵字），還可以透過題庫反覆解題。那麼事不宜遲，我們立刻開始吧。

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